Главные тенденции микрофинансового рынка

Тренды микрофинансового рынка

На рост потребительского спроса повлияло снижение предельной ставки по микрозаймам с 1 до 0,8% в сутки с июля 2023 года. Все МФО столкнулись со снижением маржинальности услуг и стали адаптировать свои бизнес-модели к новым реалиям. 

В сфере МФО наметилось несколько тенденций:

● Расширение потребительского спроса, повлекшее за собой рост спроса на займы

● Ужесточение требований регулятора к полной стоимости кредита (ПСК), показателю долговой нагрузки (ПДН) заемщиков и макропруденциальным лимитам (МПЛ) — ограничениям выдачи займов клиентам с ПДН свыше 80%

● Уменьшение прибыли и рентабельности микрофинансовых услуг на фоне сокращения ПСК — чистая прибыль во втором квартале 2023 года уменьшилась у половины игроков

Повышается вероятность дальнейшей консолидации отрасли и уменьшения количества компаний с нерентабельными бизнес-моделями в официальном госреестре на сайте ЦБ РФ.

Доступность кредитования в целом увеличивается. Люди активнее пользуются займами для разных нужд. Популярность займов в МФО растет из-за корректировки ставок в банках на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ. 

Рынок уже адаптировался к работе с клиентами с банковским риск-профилем. МФО постепенно наращивают долю кредитоспособных заемщиков в своих портфелях.

Как будет трансформироваться рынок МФО

В 2024–2025 годах можно ожидать дальнейшего изменения структуры кредитования. Портфели микрозаймов в МФО постепенно переориентируются на заемщиков с меньшей долговой нагрузкой.

Переток клиентов из банков в МФО наблюдается и сейчас, путь и в меньших масштабах. Если ставки по кредитам снизят, возможна и обратная динамика.

Эксперты прогнозируют уход с рынка до 20% компаний. В условиях ужесточения регулирования продолжат работать высокотехнологичные организации с большими оборотами, сильным маркетингом и эффективными бизнес-моделями.

Мелкие компании из-за низкой рентабельности будут вынуждены покинуть рынок. Топовые МФО будут трансформировать бизнес-модели, расширять линейки микрозаймов, вводит дополнительные услуги и объединяться в группы.

Крупнейшие МФО продолжат кредитовать своих клиентов онлайн и принимать решения о выдаче займа моментально и без отказа. Деньги на карту заемщикам в этом случае приходят за 10–15 минут круглосуточно, что решает проблему доступности заемных средств.

Регуляторные меры

Центробанк РФ продолжит сдерживать рост закредитованности населения путем ужесточения коэффициентов резервирования по займам на срок от одного до шести месяцев.

Банк России с 1 октября 2024 года планирует установить требования для МФО по обеспечению информационной безопасности (ИБ). Цель — противодействие незаконным операциям с финансами. Мера по усилению ИБ повлечет существенные расходы со стороны МФО и повлияет на менее технологичных игроков.

Новые регуляторные меры создадут дополнительное давление на игроков на рынке МФО. При этом они помогут улучшить состояние сектора и сделать рынок микрозаймов более прозрачным.

Маржинальность бизнеса МФО будет еще более ограничена. Позитивная сторона вопроса заключается в том, что меры регулятора способствуют улучшению качества портфелей.

Что в итоге

Заемщики могут столкнуться с увеличением доли отказов и снижением одобряемых лимитов в 2024–2025 годах из-за ужесточения регулирования. С риском стагнации столкнутся МФО, работающие офлайн. Более технологичные компании усилят свои позиции.

МФО станут устойчивее к внешним и внутренним шокам за счет улучшения качества кредитных портфелей. На фоне сокращения маржинальности услуг, компаниям придется искать новые пути развития.